UBCKNN mạnh tay xử lý loạt vi phạm

Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) liên tiếp ban hành loạt quyết định xử phạt các doanh nghiệp và cá nhân vi phạm trên thị trường chứng khoán.

Các vi phạm trải dài từ việc chậm công bố thông tin, công bố không đầy đủ đến hành vi thao túng cổ phiếu với quy mô lớn, cho thấy động thái siết chặt kỷ luật nhằm đảm bảo tính minh bạch và ổn định thị trường.

Ngày 2/10/2025, UBCKNN ban hành Quyết định số 305/QĐ-XPHC xử phạt Công ty Cổ phần Đầu tư Thành Thành Công với tổng số tiền 185 triệu đồng.

Cụ thể, công ty này bị phạt 92,5 triệu đồng vì không công bố thông tin theo quy định đối với nhiều báo cáo quan trọng, bao gồm: báo cáo tài chính, báo cáo tình hình sử dụng vốn từ phát hành trái phiếu, tình hình thanh toán gốc lãi trái phiếu các năm 2020 - 2024. Ngoài ra, công ty còn bị phạt 92,5 triệu đồng khác vì thực hiện đăng ký, lưu ký trái phiếu riêng lẻ không đúng thời hạn.

Trước đó, ngày 30/9/2025, UBCKNN đã ban hành Quyết định số 298/QĐ-XPHC xử phạt Tổng công ty IDICO – CTCP với tổng số tiền 152,5 triệu đồng. Các vi phạm của IDICO bao gồm: không công bố hoặc công bố chậm thông tin về tình hình sử dụng vốn trái phiếu, nghị quyết hội đồng quản trị; công bố thông tin không đầy đủ về giao dịch với bên liên quan, thay đổi nhân sự quản trị.

Những vi phạm này phản ánh thực tế nhiều doanh nghiệp phát hành trái phiếu vẫn chưa tuân thủ nghiêm túc quy định minh bạch thông tin, gây rủi ro cho nhà đầu tư và ảnh hưởng đến niềm tin thị trường.

Vụ thao túng giá cổ phiếu An Gia

Nghiêm trọng hơn, UBCKNN đã công bố kết quả xử lý một vụ thao túng giá cổ phiếu AGG của Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển Bất động sản An Gia.

Theo kết quả giám sát, trong giai đoạn từ 1/12/2020 đến 31/12/2022, ông Hồ Thành Trung đã sử dụng tới 92 tài khoản chứng khoán (bao gồm tài khoản cá nhân, tài khoản công ty và tài khoản mượn từ 27 nhà đầu tư khác) để liên tục mua bán, tạo cung cầu giả, thao túng giá cổ phiếu AGG.

UBCKNN ra Quyết định số 701/QĐ-XPHC ngày 26/9/2025, xử phạt ông Hồ Thành Trung số tiền 1,5 tỷ đồng. Đồng thời, cơ quan quản lý áp dụng biện pháp bổ sung: cấm giao dịch chứng khoán và cấm đảm nhiệm chức vụ tại các tổ chức tài chính chứng khoán trong 2 năm, kể từ ngày 1/10/2025.

Đáng chú ý, Công ty Cổ phần Quản lý và Đầu tư Trường Giang cũng bị xử phạt 3 tỷ đồng theo Quyết định số 702/QĐ-XPHC vì đã ủy quyền cho ông Trung giao dịch bằng 2 tài khoản công ty, góp phần thao túng giá cổ phiếu. Công ty này cũng bị cấm giao dịch chứng khoán trong 2 năm.

Cổ phiếu AGG đang giao dịch ở mức 18.750 đồng/cổ phiếu trong phiên giao dịch sáng 06/10/2025. Ảnh chụp màn hình website Vietstock.

Ngoài ra, 26 cá nhân khác đã cho mượn tài khoản để phục vụ hoạt động thao túng cũng bị xử lý. Theo Quyết định số 703/QĐ-XPHC, các cá nhân này bị đình chỉ giao dịch chứng khoán trong 9 tháng và tiếp tục bị cấm giao dịch, cấm giữ chức vụ tại công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ trong 2 năm kể từ ngày 1/10/2025.

Điều đáng lưu ý, theo kết quả kiểm tra, cả ông Hồ Thành Trung, Công ty Trường Giang và 26 cá nhân liên quan không thu được khoản lợi bất hợp pháp từ hoạt động thao túng. Tuy nhiên, hành vi này đã gây ảnh hưởng nghiêm trọng đến tính minh bạch và ổn định của thị trường.

Việc UBCKNN liên tiếp xử lý mạnh tay các trường hợp vi phạm cho thấy quyết tâm của cơ quan quản lý trong việc làm trong sạch thị trường chứng khoán. Nếu như các sai phạm của Thành Thành Công và IDICO là điển hình cho sự thiếu minh bạch thông tin trong phát hành trái phiếu - vốn là mảng đang thu hút sự quan tâm lớn của nhà đầu tư - thì vụ việc AGG lại là một cảnh báo nghiêm khắc đối với những hành vi thao túng giá, gây nhiễu loạn thị trường.

Trong bối cảnh thị trường chứng khoán Việt Nam đang nỗ lực phục hồi và hướng tới sự phát triển bền vững, những chế tài này không chỉ mang tính răn đe mà còn góp phần bảo vệ lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư, củng cố niềm tin vào tính minh bạch, công bằng của thị trường.

Như vậy, chỉ trong vòng chưa đầy một tuần, UBCKNN đã công bố loạt quyết định xử phạt với tổng số tiền lên đến gần 5 tỷ đồng, kèm theo nhiều biện pháp bổ sung nghiêm khắc. Đây là thông điệp mạnh mẽ rằng thị trường chứng khoán Việt Nam sẽ không dung túng cho bất kỳ hành vi vi phạm nào, từ thiếu minh bạch thông tin cho đến thao túng cổ phiếu.