Thanh tra Chính phủ kết luận sai phạm trong nghiệp vụ phát hành trái phiếu

Theo Kết luận 276/KL-TTCP, Bất động sản An Gia đã phát hành 3 mã trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ nhưng phương án phát hành không đáp ứng yêu cầu pháp lý về mục đích sử dụng vốn. Hồ sơ phát hành không nêu rõ chương trình, dự án đầu tư hoặc hoạt động kinh doanh cần bổ sung vốn, vi phạm quy định tại điểm b khoản 1 Điều 13 Nghị định 153/2020/NĐ-CP của Chính phủ.

Thanh tra Chính phủ xác định doanh nghiệp này cũng vi phạm nghĩa vụ công bố thông tin, khi không gửi hoặc gửi chậm báo cáo định kỳ, không công bố thông tin trước và sau phát hành theo quy định tại Nghị định 163/2018/NĐ-CP, Nghị định 153/2020/NĐ-CP và Nghị định 65/2022/NĐ-CP. Việc thiếu minh bạch thông tin bị đánh giá là ảnh hưởng đến quyền lợi nhà đầu tư và công tác giám sát của cơ quan quản lý.

Sử dụng vốn trái phiếu sai mục đích

Đáng chú ý, trong nội dung về sử dụng vốn huy động, Thanh tra Chính phủ kết luận Công ty Bất động sản An Gia đã dùng tiền thu được từ trái phiếu để hợp tác kinh doanh với nhiều đối tác nhưng không giám sát dòng tiền đúng quy định. Các đơn vị gồm Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng Du lịch Phước Lộc, Công ty Cổ phần Tư vấn Gia Ấn, Công ty TNHH Xây dựng Kinh doanh Dịch vụ Thương mại Đông Nam và Công ty TNHH Quản lý và Đầu tư Vĩnh Nguyên.
Thanh tra Chính phủ nêu rõ, hàng trăm tỷ đồng từ nguồn vốn trái phiếu đã không chứng minh được mục đích hợp tác hoặc sử dụng sai so với thỏa thuận, vi phạm khoản 2 Điều 34 Nghị định 153/2020/NĐ-CP.

Công ty Bất động sản An Gia vi phạm trong phát hành và sử dụng vốn trái phiếu doanh nghiệp năm 2025. Ảnh minh hoạ: Angia.com.vn

Thanh tra Chính phủ: Nguy cơ thất thoát và kiến nghị xử lý

Thanh tra Chính phủ nhận định, việc Bất động sản An Gia không thực hiện đầy đủ nghĩa vụ công bố thông tin và quản lý vốn đã dẫn đến nguy cơ thất thoát, sai lệch mục tiêu huy động trái phiếu, tác động tiêu cực đến thị trường vốn và niềm tin nhà đầu tư.
Thanh tra Chính phủ kiến nghị Bộ Tài chính, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước và các cơ quan liên quan rà soát, xử lý trách nhiệm đối với doanh nghiệp vi phạm, đồng thời tăng cường kiểm tra, giám sát phát hành trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ trong lĩnh vực bất động sản.

Liên tiếp bị xử phạt vì vi phạm chứng khoán

Trước khi Kết luận 276/KL-TTCP được ban hành, Công ty Bất động sản An Gia nhiều lần bị Ủy ban Chứng khoán Nhà nước xử phạt vì vi phạm trong lĩnh vực chứng khoán.
Ngày 9/1/2025, doanh nghiệp bị phạt 325 triệu đồng theo Nghị định 156/2020/NĐ-CP, do tự ý thay đổi phương án sử dụng vốn từ đợt chào bán cổ phiếu năm 2022 mà không trình Đại hội đồng cổ đông phê duyệt.

Cụ thể, công ty đã tự ý thay đổi phương án sử dụng vốn huy động được từ đợt chào bán cổ phiếu ra công chúng năm 2022 mà không trình Đại hội đồng cổ đông xem xét, thông qua theo quy định. Thay vì sử dụng số tiền đúng với phương án được cổ đông phê duyệt, doanh nghiệp đã phân bổ một phần vốn để ký hợp đồng hợp tác kinh doanh với Công ty TNHH Western City. Hành vi này bị đánh giá là vi phạm quy định về công khai, minh bạch và quản trị công ty trong việc quản lý, sử dụng nguồn vốn huy động từ thị trường chứng khoán. Ngoài hình thức phạt tiền, Bất động sản An Gia còn bị buộc phải trình Đại hội đồng cổ đông gần nhất để thông qua việc thay đổi mục đích sử dụng vốn.

Trước đó, ngày 29/11/2024, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cũng đã ban hành Quyết định số 1331/QĐ-XPHC, xử phạt Công ty Bất động sản An Gia tổng cộng 395 triệu đồng vì hàng loạt sai phạm trong công bố thông tin và giao dịch với bên liên quan. Trong đó, công ty bị phạt 85 triệu đồng vì không công bố thông tin bất thường liên quan đến hợp đồng kiểm toán báo cáo tài chính; 60 triệu đồng vì công bố thông tin không đầy đủ trong báo cáo tình hình quản trị công ty các năm 2022 và 2023; 125 triệu đồng vì thực hiện các khoản cho vay với doanh nghiệp có liên quan đến người nội bộ mà không được Hội đồng quản trị hoặc Đại hội đồng cổ đông thông qua; và thêm 125 triệu đồng vì cho Công ty Cổ phần Bất động sản Gia Linh vay nhưng không lập hợp đồng bằng văn bản theo quy định.

Các chuyên gia nhận định, chuỗi sai phạm này phản ánh tình trạng thiếu kiểm soát nội bộ phổ biến trong doanh nghiệp bất động sản phát hành trái phiếu giai đoạn 2019 - 2023, đòi hỏi siết chặt quản trị công ty niêm yết và tăng cường giám sát thị trường trái phiếu doanh nghiệp.