Qua thanh tra phát hiện nhiều vi phạm, tồn tại

Kết luận thanh tra số 276/KL-TTCP ngày 05/8/2025 của Thanh tra Chính phủ cho thấy, bên cạnh những kết quả đạt được, trong việc phát hành, sử dụng nguồn tiền từ tái phiếu doanh nghiệp (TPDN) của doanh nghiệp, tổ chức phát hành (TCPH) còn có những khuyết điểm, vi phạm; trong quản lý nhà nước về lĩnh vực TPDN vẫn còn một số tồn tại, bất cập... có ảnh hưởng và tác động tiêu cực đến sự phát triển của thị trường TPDN.

Đối với Tập đoàn No Va và các công ty con, về phát hành TPDN, qua thanh tra cho thấy, có 01 TCPH là Công ty CP Đầu tư Địa ốc No Va không có Báo cáo tài chính hợp nhất năm 2019, chưa đúng quy định về điều kiện phát hành TPDN và hồ sơ phát hành TPDN; 09 TCPH thực hiện chưa đúng quy định về hồ sơ phát hành trong đó, 02 TCPH là Tập đoàn No Va và Công ty TNHH Đầu tư Bất đông sản Unity (Công ty Unity) tại phương án phát hành thiếu thông tin, không cụ thể về chương chính/dự án theo quy định; 07 TCPH (Tập đoàn No Va, Công ty Unity, Công ty TNHH Địa ốc Nova Saigon Royal, Công ty TNHH Bất động sản Gia Đức, CTСР Đầu tư và Phát triển Bất động sản Thuận Phát, Công ty cổ phần Nova Final Solution và CTCP Đầu tư Địa ốc No Va) nội dung bản công bố thông tin chưa đầy đủ hoặc không chính xác.

Về sử dụng và quản lý nguồn tiền từ phát hành TPDN, qua thanh tra phát hiện có 05/18 TCPH thực hiện chưa đúng quy định trong sử dụng tiền TPDN với các mục đích nhận chuyển nhượng phần vốn điều lệ của các tổ chức, cá nhân tại doanh nghiệp khác, hợp tác đầu tư, kinh doanh trong lĩnh vực bất động sản; tuy nhiên trong quá trình thực hiện có dấu hiệu sử dụng tiền từ phát hành TPDN sai mục đích với các hành vi tạo lập giao dịch, chuyển tiền TPDN qua nhiều tổ chức, cá nhân trung gian để cho một công ty khác sử dụng (Công ty CP Kinh doanh Nhà Nova); vi phạm có tính chất phức tạp, một số TCPH thời điểm thanh tra chưa trả được nợ gốc, lãi TPDN, gây rủi ro cho các trái chủ. Tổng số tiền TPDN từ các TCPH thông qua tạo lập giao dịch và chuyển tiền qua các tổ chức, cá nhân đã được chuyển cho Công ty CP Kinh doanh Nhà Nova sử dụng khoảng 7.084 tỷ đồng (gồm: Tập đoàn No Va (thông qua Công ty TNHH Bất động sản Khải Hưng 1.500 tỷ đồng); Công ty CP Lucky House 400 tỷ đồng; Công ty TNHH Thành phố Aqua 4.600 tỷ đồng; Công ty Unity 584 tỷ đồng) trong thời gian từ khi phát hành đến tại thời điểm thanh tra.

Đại diện các tổ chức, doanh nghiệp được thanh tra đều nhất trí với Kết luận thanh tra. Ảnh: TQ

Có 06/18 TCPH trong đó, 02 TCPH sử dụng tiền TPDN tăng vốn góp vào các công ty con sau đó các công ty con sử dụng tiền TPDN để hợp đồng, hợp tác với các doanh nghiệp khác; 04 TCPH sử dụng tiền TPDN để hợp đồng, hợp tác kinh doanh với các doanh nghiệp khác. Tuy nhiên, các TCPH này đã uỷ quyền cho bên nhận hợp tác sử dụng tiền TPDN mà không thực hiện trách nhiệm quản lý nguồn tiền TPDN để bảo đảm tiền TPDN sử dụng đúng mục đích theo phương án phát hành.

“Kết quả tra soát dòng tiền cho thấy, các doanh nghiệp nhận hợp tác đã thực hiện chuyển tiền cho các tổ chức, cá nhân khác nhau không rõ mục đích” Thanh tra Chính phủ kết luận.

Ngoài ra, có 01 TCPH (Công ty CP Nova Final Solution) sử dụng nguồn tiền TPDN chưa đúng mục đích theo phương án phát hành.

Về công bố thông tin, qua thanh tra phát hiện, có 17/18 TCPH vi phạm quy định công bố thông tin như không công bố thông tin đối với một số thông tin, tài liệu; công bố thông tin không đúng thời hạn quy định; nội dung công bố thông tin không đúng quy định; nội dung công bố thông tin không đầy đủ...

Về nội dung có liên quan, qua thanh tra cho thấy có 02 TCPH (Tập đoàn No Va và Công ty CP Nova Final Solution) có nợ quá hạn cả gốc và lãi TPDN; 04 TCPH (Công ty TNHH No Va Thảo Điền, Công ty TNHH Đầu tư Địa ốc Nova Saigon Royal, Công ty TNHH Bất động sản Gia Phú, Công ty CP Kinh doanh Bất động sản Thái Bình) có nợ quá hạn đối với lãi TPDN, vi phạm quy định về trách nhiệm của TCPH trong thanh toán gốc, lãi TPDN cho nhà đầu tư;

Tập đoàn No Va và các công ty gồm: Công ty Gia Phú, Công ty Gia Đức phát hành TPDN để hợp tác kinh doanh, phát triển dự án bất động sản tuy nhiên, các dự án này chưa đủ điều kiện huy động vốn theo pháp luật về nhà ở hoặc chưa được mở bán theo quy định của pháp luật về kinh doanh bất động sản. Ngoài ra, qua tài liệu, báo cáo về tài sản bảo đảm của một số TCPH cho thấy Công ty Gia Đức, Công ty CP Chứng khoán BIDV đã thực hiện chưa đúng quy định đối với một số giao dịch bảo đảm là quyền sử dụng đất, cổ phiếu.

Đối với các công ty liên quan đến Tập đoàn No Va. Về phát hành TPDN, qua kiểm tra hồ sơ phát hành đối với các mã TPDN tại TCPH cho thấy có 07 TCPH chưa thực hiện đúng quy định về hồ sơ phát hành.

Thanh tra Chính phủ kết luận thanh tra việc chấp hành chính sách pháp luật về phát hành TPDN riêng lẻ và sử dụng nguồn tiền từ TPDN riêng lẻ. Ảnh: TQ

Về sử dụng và quản lý nguồn tiền từ phát hành TPDN, qua thanh tra phát hiện có 04/20 TCPH vi phạm trong việc sử dụng tiền TPDN có dấu hiệu sai mục đích, trong đó, 02 TCPH (gồm Công ty Green Wich và Công ty CP BNP) sử dụng tiền TPDN để đặt cọc, hợp đồng, hợp tác kinh doanh với doanh nghiệp khác trong đầu tư và phát triển dự án bất động sản trong khi các dự án này chưa đảm bảo tính pháp lý theo quy định.

Công ty Cát Liên Hoa sử dụng tiền TPDN để nhận chuyển nhượng vốn góp của các cá nhân tại doanh nghiệp khác, tuy nhiên phần vốn góp này đã bị các cá nhân rút ra bằng thoả thuận đền bù, giải phóng mặt bằng có dấu hiệu vi phạm pháp luật.

Công Residence sử dụng tiền TPDN để thanh toán đặt cọc mua bất động sản tại Dự án NovaWorld Phan Thiết với Công ty CP Kinh doanh Nhà Nova; tuy nhiên, dự án này chưa được cấp có thẩm quyền mở bán; sau khi nhận tiền TPDN, Công ty CP Kinh doanh Nhà Nova đã sử dụng và chuyển cho nhiều tổ chức, cá nhân khác nhau.

Yêu cầu các đơn vị được thanh tra khẩn trương thực hiện các kiến nghị

Từ kết quả thanh tra và các nội dung kết luận, Thanh tra Chính phủ yêu cầu các TCPH chấm dứt các hành vi vi phạm về phát hành TPDN và sử dụng nguồn vốn từ TPDN đã được phát hiện qua thanh tra; khẩn trương rà soát, khắc phục các tồn tại, khuyết điểm và hậu quả (nếu có) đã được nêu tại Kết luận thanh tra; thực hiện nghiêm các yêu cầu, chỉ đạo của Thanh tra Ngân hàng Nhà nước, Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội về các nội dung xử lý vi phạm phát hiện qua thanh tra theo quy định của pháp luật về TPDN và pháp luật có liên quan; báo cáo kết quả đến Thanh tra Ngân hàng Nhà nước, Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội để tổng hợp, báo cáo Ngân hàng Nhà nước, Bộ Tài chính và Thanh tra Chính phủ.